金融行业beta，金融行业beta值下降说明什么

大家好，今天小编关注到一个比较有意思的话题，就是关于金融行业beta的问题，于是小编就整理了1个相关介绍金融行业beta的解答，让我们一起看看吧。

有些人购买基金时，为什么要进行基金组合？

大家有没有想过基金的不合理之处——凭什么买基金可以躺着赚钱？一个不懂投资的人，也不需要太多研究，只要买入并持有就可以取得不错收益，跑赢市场上大多数人。

不管从事什么工作，你都需要投入大量时间和精力；

做生意需要商业头脑、并承担风险；

即使炒房也要去调研、对比。

但是买基金，基本不需要付出什么费用和精力，就可以取得这么好的收益，凭啥？

个人买基金，你可以买一只基金，也可以同时买很多只，这就相当于建了一个基金组合。单只基金投资的是一篮子股票，而我们购买基金组合，相当于购买购买一篮子基金。那不同投资风险的基金组合有什么好处呢，又是如何获得超额收益的呢?一般通过5个方面：

①选取优质基金

通过选好基获取超额收益，包含对主动基金、被动基金、债基、定义为alpha能力;

②仓位择时

通过仓位变动、高抛低吸获取超额收益，我们称为为交易能力;

③资产配置

根据宏观经济预判和大类资产性价比动态调整资产权重，我们称为资产配置能力;

④市场风格和行业配置

根据市场风格变化、估值情况和各行业发展情况，调整持仓的风格偏好和行业偏好，定义为smart beta能力和行业beta能力，统称beta能力;

逢请必来

我就是问题里面的有些人ヾﾉ≧∀≦)o

资本市场为我们提供了三种获取投资收益的方式：①资产配置；②择时交易；③证券选择。

根据长周期的大量实证分析及数据统计，在投资收益的贡献中大约90%是源自资产配置，而只有大约10%是由择时交易和证券选择贡献的；

其实资产配置的概念很简单，就两个策略：

①构筑投资组合：按配置计划（比例）将资金分配在各类资产上；

②管理投资组合：由于投资组合中各类资产的占比处于持续的波动之中，在配置结构（各类资产占比）发生偏离的时候通过逆向操作“适时适度”地恢复原来的配置结构。

我的收益每年都能保持在10以上，一部分是自己的职业，核心策略也比较稳定。二就是做基金资产配置，根据不同时段调整产品的持仓比例，定期根据市场价格的变化做调整，譬如关注我的朋友就可以看到我恒生指数最近就在降低投资比例，转向配置上证50。

动态调整配合均衡配置也更容易取得稳定的收益。

以上，谢邀。

部分投资者在购买基金时，之所以热衷于通过构建基金组合，是希望在波动的市场中平滑风险的同时提高组合投资的收益。分散风险是表象，提高组合收益才是目的。为什么基金组合的根本目的是提高收益呢？因为基金组合通常会在不同的资产中进行配置，通过资产配置能够有效抵御股票市场和债券市场的波动，从而达到降低亏损，提高收益的效果。下面我就从两个基金组合的对比案例，给大家说明一下基金组合的作用。

要构建基金组合的根本目的是平衡风险和收益。首先我们应该选出好的基金，然后根据资产配置理论，也叫马克维茨资产组合理论。比如下图中的横轴代表的是组合的收益，纵轴代表的是组合的风险，红点代表了各个基金组合的配置比例，而在那条弯曲的线的红点代表的就是最优的基金组合。

根据资产配置理论，我们能找到组合风险和收益的最佳平衡点，但现实中这个平衡点是很难把握的，需要根据不同的市场环境进行调整。因此即使根据模型跑出最优组合，也是具有适应市场环境的。

根据可以分为同一大类资产的组合，比如股票基金或混合基金的组合；也可以分为不同大类资产的组合，比如股票基金加债券基金加货币基金的组合；也可以根据不同区域的不同资产进行组合，比如中国的股票型基金加美国地区的股票基金等等。

那这么配置的作用在哪？就在降低风险的同时，提高收益。比如股债翘翘板效应，就是一个很好的例子。在刚过去的2018年，比如股债翘翘板效应，就是一个很好的例子。比如刚过去的2018，股票型基金的平均收益是-25.43%，而债券型基金的平均收益是4.23%。如果我们的基金组合同时配置了股票型基金和债券基金，整个组合的风险和收益都会发生改变。组合投资能使我们在2018年中降低亏损的同时，也不会错过2019年的反弹。

再比如2016年的震荡熊市，股票型基金的平均跌幅是12.2%，债券型基金的平均涨幅是0.09%，而QDII基金的平均涨幅则高达6.56%，也就是说如果我们在基金组合中配置了QDII，那我们组合的收益率将很有可能在避免了股票基金的下行风险的同时，享受到QDII在2016-2017年的上涨红利。

基金组合的原理就在于配置不同地域、不同大类资产等相关性不高的基金，降低一损俱损给投资组合收益带来的风险，比如股票市场和债券市场的负相关性，比如美国市场和中国市场的低相关性等等。而在降低亏损的同时，基金组合只需要更小的涨幅就能转负为正，使得组合收益得到提高。

那相比投资单一股票型基金，我们在同时配置了股票型基金和债券型基金后的风险和收益又会有多大的差异呢？

假设我们投资的都是指数类的基金，那单一配置和基金组合的收益会有差别吗？如果有差别，那差别会有多大呢？下面我们就用沪深300的一个指数基金，结合不同资产类别基金组合的收益、回撤等数据进行说明。

假设我们投资的是富国沪深300指数基金，在2010年成立至今，只投资单一基金富国沪深300指数基金的收益率在100%左右，最大回撤发生在2015年的11月左右，指数的收益率从89%左右下滑到21%左右，下滑幅度超过67%。以上假设是购买该基金以后没有进行后续的管理工作，一直持有所反映的收益情况。那如果我们通过配置除了股票以外的债券资产，构建了基金组合，会对持有收益和风险回撤有什么影响呢？

到此，以上就是小编对于金融行业beta的问题就介绍到这了，希望介绍关于金融行业beta的1点解答对大家有用。